Finančná situácia spoločnosti Big Lots je taká strašná, že nie je životaschopná

V júnovom podaní Komisii pre cenné papiere a burzy spoločnosť Big Lots uviedla, že jej hrozí riziko nesplatenia dlhu a ovplyvnenie jej schopnosti pokračovať v podnikaní. Spoločnosť Big Lots vo svojej správe uviedla, že v dôsledku trvalých strát vo viacerých štvrťrokoch prepaľuje hotovosť. Hoci sa dohoda o dlhu stále implementuje, očakáva sa, že ďalšie prevádzkové straty budú mať za následok neschopnosť splácať dlh. Schopnosť spoločnosti Big Lots požičiavať si je obmedzená zmluvami o dlhu, finančnou situáciou a vyhliadkami do budúcnosti. Podľa správy spoločnosť zaviedla sériu programov znižovania nákladov, zlepšovania predaja a finančnej flexibility a likvidity. „Na základe súčasných predpovedí hotovosti a likvidity a neistého účinku série prijatých opatrení manažmentu však existuje značné riziko, že Spoločnosť nebude schopná splniť záväzky týkajúce sa nadmernej dostupnosti podľa úverovej zmluvy a úverových nástrojov. počas nasledujúcich 12 mesiacov, čo bude mať významný vplyv na schopnosť Spoločnosti pokračovať v nepretržitej činnosti.“

Dilema Big Lots

Big Lots zaznamenáva po sebe idúce straty od roku 2022. V makroekonomickom prostredí v Spojených štátoch nenastalo žiadne podstatné zlepšenie a spotrebitelia museli znížiť výdavky a spotreba nepodstatného spotrebného tovaru, ako je nábytok a domáce potreby, bola obmedzená . Vzhľadom na výzvu dopytu na trhu je konkurencia zo strany iných diskontných predajcov a elektronického obchodu čoraz tvrdšia. Inflácia udržala náklady na vysokej úrovni a spôsobila, že očakávania ziskov spoločnosti Big Lots boli ešte nepolapiteľnejšie. Kombinácia vyššie uvedených faktorov vedie k vážnemu nedostatku cash flow pre Big Lots.

Dohoda o dlhu spoločnosti Big Lots zahŕňa dohodu o nadmernej dostupnosti, ktorá vyžaduje, aby spoločnosť udržiavala určitý hotovostný zostatok alebo nevyužitú úverovú kapacitu. Ak spoločnosť Big Lots nedodrží ktorúkoľvek z podmienok zmluvy o dlhu vrátane zmluvy o nadmernej dostupnosti, bude sa považovať za neplatiacu. V prípade nesplácania úveru majú veritelia Big Lots možnosť urýchliť vymáhanie celého úveru. To znamená, že spoločnosť musí okamžite zaplatiť všetky neuhradené dlhy, aj keď ešte nie sú splatné. Akonáhle sa to stane, dôsledky pre Big Lots sú zrejmé.

Budúcnosť je neistá

Napriek obavám o finančnú situáciu spoločnosti Big Lots je možné podniknúť kroky na zabránenie bankrotu. S cieľom zvrátiť situáciu spoločnosť Big Lots zaviedla množstvo opatrení na zníženie nákladov, zlepšenie predaja a zvýšenie finančnej flexibility a likvidity.

V snahe kontrolovať náklady spoločnosť reštrukturalizuje svoje globálne obstarávacie operácie a združuje svoj dlhoročný tím obstarávania agentov tretích strán, aby zlepšila ziskovosť. Na zvýšenie predaja spoločnosť Big Lots používa „extrémne ponuky“ na predaj tovaru. Pokiaľ ide o financovanie, v apríli spoločnosť Big Lots podpísala zmluvu o pôžičke prostredníctvom dcérskej spoločnosti Gordon Brothers Capital, čím zvýšila svoju úverovú kapacitu až o 200 miliónov dolárov. Okrem toho sa obnovilo narušenie dodávateľského reťazca spôsobené náhlym kolapsom najväčšieho dodávateľa nábytku spoločnosti koncom roka 2022.